Первоначальное название — Заводская улица — было присвоено ей в 1829 году: здесь находился завод Чарльза Берда, в дальнейшем ставший частью Общества Франко-Русских заводов (сегодня его место занимает фольгопрокатный завод). 

Параллельно существовали названия Рабочий переулок, Кузнечный переулок, Кузнецкий переулок (по кузнецким цехам завода). 

Тогда улица была длиннее – она начиналась, как и сейчас, от Пряжки и доходила почти до Невы, где упиралась в Мясную улицу. На плане 1849 г. участок от Пряжки до Банного (Матисова) переулка обозначен как Кузнечный переулок, дальше показано Матисово болото, а ещё дальше – от Перевозной до Мясной улицы – Заводская улица.