Курсовая работа на тему: "Характеристика финансовых результатов"
У нас на сайте представлено огромное количество информации, которая сможет помочь Вам в написании необходимой учебной работы.
Но если вдруг:
Вам нужна качественная учебная работа (контрольная, реферат, курсовая, дипломная, отчет по практике, перевод, эссе, РГР, ВКР, диссертация, шпоры...) с проверкой на плагиат (с высоким % оригинальности) выполненная в самые короткие сроки, с гарантией и бесплатными доработками до самой сдачи/защиты - ОБРАЩАЙТЕСЬ!
Курсовая работа на тему: "Характеристика финансовых результатов"
Содержание
1. Характеристика финансовых результатов и их роль в оценке хозяйственной деятельности предприятия
1.1. Экономическая характеристика финансовых результатов, их классификация
1.2. Значение, цель и задачи анализа финансовых результатов
1.3. Информационная база и пользователи результатов анализа финансовых результатов организации
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2. Оценка динамики и структуры финансовых результатов организации
2.3. Анализ факторов, определяющих финансовые результаты
Список использованной литературы
Введение
Многие организации, на сегодняшний день, одной из главных целей своей деятельности считают максимизацию показателей прибыли и рентабельности. Для реализации этих задач в компаниях регулярно проводится анализ, по итогам которого разрабатываются мероприятий по повышению этих двух показателей.
Выбор темы курсовой работы обоснован тем, что зачастую на предприятии имеется недостаточно развитая система мониторинга показателей финансовой деятельности и определения путей их повышения. Для руководителей в современном мире получение высоких показателей прибыли и рентабельности и контроль за их динамикой играет важнейшую роль. В связи с этим, появляется необходимость иметь четкое представление о методах и способах повышения прибыли и рентабельности, как одних из основных показателей, отражающих эффективность деятельности предприятия и его финансовую устойчивость.
Изучением анализа финансовых результатов и факторов, влияющих на прибыль, занимались такие зарубежные экономисты, как А. Томпсон, Д. Формби, Ф. Найт, российские авторы – А.Д. Шеремет, Н.В. Колчина, Я.В. Соколова и другие.
Цель курсовой работы - разработать основные направления прогнозирования финансовых результатов АО «Тверской вагоностроительный завод».
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:
1. Раскрыть теоретические основы анализа финансовых результатов организации и их прогнозирования;
2. Провести оценку финансовых результатов АО «Тверской вагоностроительный завод»;
3. Разработать направления прогнозирования финансовых результатов АО «Тверской вагоностроительный завод»;
4. Рассчитать экономическую эффективность предложенных мероприятий.
В качестве объекта исследования курсовой работы выступает экономическая деятельность АО «Тверской вагоностроительный завод».
Предмет работы - исследование функций финансовых результатов предприятия АО «Тверской вагоностроительный завод».
В процессе написания данной работы использовались следующие методы: аналитический, статистический, сравнительный, расчетно-конструктивный, прогнозирование, а также факторный анализ.
Значимость данного исследования состоит в возможности применения его результатов в практической деятельности анализируемого предприятия.
Теоретической базой исследования послужили нормативно – правовые акты и законы Российской Федерации по вопросам анализа финансовых результатов, использовались различные источники: научная, учебная, учебно-методическая литература, монографии и статьи на исследуемую тему.
Информационной базой исследования послужили внутренние документы и отчетность предприятия за 2017-2019 год.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
1. Характеристика финансовых результатов и их роль в оценке хозяйственной деятельности предприятия
1.1. Экономическая характеристика финансовых результатов, их классификация
Завершающей операцией за отчетный период в бухгалтерии считается определение финансового результата, от размера которого всегда зависит жизнеспособность компании. В математическом смысле он представляется итогом, полученным от разности между доходами и затратами фирмы, и может быть, как положительным значением, т. е. прибылью, так и отрицательным, т. е. убытком [22, с. 75].
Финансовая отчетность предприятия представляет собой основную информацию, дающую полное представление о текущей эффективности деятельности предприятия. Точное применение данной информации руководителями, менеджерами, инвесторами и конкурентами предоставляет возможность принять правильное управленческое решение, что влияет на дальнейшую устойчивость предприятия [6, с.26].
Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.
По мнению Кокина А.С. финансовый результат - это разница между доходами и расходами организации. Однако такое понимание прибыли недостаточно правильно характеризует сущность финансового результата [23, с.46].
Наиболее точное определение дает Пласкова Н.С. Финансовый результат - увеличение или снижение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который формулируется в форме общей прибыли или убытка [29, с.49].
В свою очередь К.В. Екимова считает, что финансовый результат — это прибыль. Однако, она обозначает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники», и в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов» [16, с.75].
Изучая точки зрения различных авторов, наиболее интересным представляется мнение Н.А. Соколова, которая характеризует финансовый результат деятельности предприятия как сумму полученной прибыли и уровня рентабельности [31, с.53].
Таким образом, согласно рассмотренных определений разных ученых по вопросу прибыли, можно сказать, что финансовый результат - это прирост или уменьшение стоимости имущества при неизменном капитале за определенный период времени. К тому же необходимо заметить, что каждый автор по-своему отражает характеристику понятия прибыли, и все определения являются верными.
Этот показатель зависит от объема реализации товаров/услуг, продуктивности имущества фирмы, доходов от сделок, не связанных с продажами и многих других показателей. Финансовый результат может быть выражен так: предприятие получает либо доход, либо убыток. Поэтому деятельность предприятия рассматривается как:
- прибыльная, если полученные доходы покрывают понесенные затраты;
- убыточная, когда затраты (производственные и прочие) превышают доходы.
Финансовый результат определяют, чтобы узнать, успешно ли работала организация в течение года или квартала. Также показатель используют для анализа рентабельности предприятия в целом или его активов. Без положительного значения не получится выплатить и дивиденды [23, с. 43].
Под финансовым результатом понимают показатель, которых характеризует результаты деятельности предприятия, а именно получена прибыль или понесен убыток.
На значение финансового результата влияют такие показатели, как величина реализации продукции (товаров, услуг, работ), доход от внереализационных сделок, а также расходы, понесенные в связи с изготовлением, приобретением и реализацией продукции.
Финансовый результат определяется как разница между прибылью от реализованной продукции (товары, услуги, работы) и расходами на ее производство (покупку). Также показатель финансового результата выявляется за минусом налогов и сборов, которые подлежат уплате в бюджет, а также затрат, связанных с реализацией (доставка товара в розничную сеть, зарплата продавцам, расходы на хранение и прочее) [16, с. 85].
Финансовый результат деятельности любой организации может быть разбит на два относительно независимых блока [19, с. 52]:
1) прибыль, полученная от основной деятельности. Это те деньги, которые компания получает от того, ради чего она, собственно, и создавалась: от продажи своей продукции (оказания услуг);
2) прибыль, не связанная с основной деятельностью: от сдачи имущества в аренду или субаренду, от реализации принадлежащих компании активов, от продажи патентов и лицензий, от вложения средств на депозит или в уставной капитал других организаций и т.д.
Вторая часть прибыли – это прочий финансовый результат, который состоит из внереализационной и операционной прибыли и не связан с основной деятельностью.
Прибыль выступает непосредственной целью хозяйственной деятельности и всех субъектов рыночной экономики, занятых предпринимательством. Несмотря на то, что эта категория является объектом экономической теории и занимает основополагающую роль в рыночной экономике, вот уже в течение ряда столетий не смолкают споры о ее сущности и формах. В учебниках и научных статьях категория «прибыль» неразрывно связывается с категорией дохода, капитала, процента, воздержания, ожидания и многими другими. В практическом же плане прибыль не представляет никакого секрета и во всех странах с рыночной экономикой ее количественная величина определяется как разница между общей выручкой от реализации товаров и услуг и совокупными издержками. В теоретическом плане мы снова вынуждены рассмотреть два подхода к оценке экономической природы прибыли [4, с.78].
Таким образом, финансовый результат предприятия – это показатель уровня эффективности функционирования предприятия, который выражается в денежном эквиваленте и исходя из которого можно делать выводы о всей системе функционирования предприятия.
1.2. Значение, цель и задачи анализа финансовых результатов
Главная цель анализа это получение основных информативных параметров, дающих точную и объективную картину доходов и расходов предприятия за определённый период. Анализ финансовых результатов организации – это важнейшая часть стратегического плана, согласно которому предприятие может безбедно существовать в течение длительного времени.
Основными задачами анализа финансовых результатов являются [31, с.105]:
- проконтролировать выполнение плана реализации продукции и получения прибыли, изучить динамику;
- определить влияние объективных и субъективных факторов на развитие финансовых результатов;
- выявить резервы роста прибыли;
- оценить работу организации по применению вероятностей повышения прибыли и рентабельности;
- разработать мероприятия по применению выявленных резервов.
Анализ финансовых результатов представляет собой один из методов управления предприятием, с помощью которого руководящим составом принимается решение.
Для проведения успешного анализа хозяйственной деятельности и более глубокого понимания определения прибыли, необходимо определить главные функции, которые она осуществляет [28, с.89].
- Прибыль - это конечный результат деятельности, который предполагает эффективность и стабильность работы организации, отсюда, формируется экономическая сущность прибыли.
- Следующая функция – стимулирующая, которая предполагает, что прибыль является главным источником денежных поступлений, при этом организация нацелена на её максимизацию, которая благоприятно скажется на повышении заработной платы работникам предприятия, обновлении основных фондов, отсюда, произойдет повышение эффективности уровня производства.
- Прибыль является существенным элементом не только для организации, но и для государства в целом, т.к. за счет нее формируется бюджет разных уровней. Поступление в бюджет идет за счет налоговых отчислений из прибыли организации. Такая функция называется фискальная.
- Оценочная функция прибыли заключается в размере её величины, которая прямо пропорционально влияет на рыночную стоимость организации, отсюда, и на её конкурентоспособность в той или иной отрасли.
- Контрольная функция прибыли - осуществление контроля над деятельностью организации, т.к. если отсутствует данная функция, то предприятие несет убытки. Данная функция помогает отслеживать проблемы в финансовой деятельности организации, что помогает предвидеть кризисное положение, решать сложные вопросы и проводить оптимизирующие действия в области финансового положения компании.
1.3. Информационная база и пользователи результатов анализа финансовых результатов организации
Для менеджмента компании итоговая информация учета финансовых результатов предприятия требуется для следующих целей [30, с.85]:
- Текущего анализа экономического положения;
- Систематического контроля совершаемых операций;
- Своевременных управленческих распоряжений.
Исходя их остатков указанной группы счетов, выводятся значения строк в форме 2 Приложения к балансу под названием «Отчет о финансовых результатах» (рис. 1).
Рис. 1 - Формирование финансового результата [35, с.104]
На размер конечного финансового результата оказывают влияние суммы доходов и расходов как по основной, так и по прочим видам деятельности. Разница состоит лишь в том, что первые отражаются по счету 90 «Продажи», а вторые – по счету 91 «Прочие доходы и расходы». И те, и другие в конце месяца (года, квартала) списываются на 99 счет [6, с.36].
Валовой выручкой называют суммарный доход, полученный компанией в результате продажи товара, а также других операций, не связанных с реализацией. Однако основная составляющая валовой выручки – это выручка от реализации. Для определения валовой выручки используется следующая формула:
ВВ = КТ * Цед. (1)
где ВВ - валовая выручка,
КТ - количество товара,
Цед. - цена единицы товара.
Валовая прибыль заключается в вычитании НДС, акцизов и себестоимости из выручки от реализации продукции.
ВП = В - С/С (2)
где ВП - валовая прибыль,
В - выручка,
С/С - себестоимость.
Прибыль от продаж формируется из вычитания коммерческих и управленческих расходов из валовой прибыли.
ПП = ВП - (КР + УР) (3)
где ПП - прибыль от продаж,
КР - коммерческие расходы,
УР - управленческие расходы.
Следующим видом прибыли является прибыль до налогообложения, которая складывается из прибыли от продаж за вычетом расходов от прочей деятельности и вычетом прочих расходов.
Пн = ПП - ПР + ПД + Ддо + ПрП - ПрУ (4)
где Пн - прибыль до налогообложения,
ПР - прочие расходы,
ПД - прочие доходы,
Ддо - доходы от участия в других организациях,
ПрП - проценты к получению,
ПрУ - проценты к уплате.
Отсюда формируется налог на прибыль, которая вычитается из прибыли до налогообложения, как следствие получается чистая прибыль.
ЧП = Пн - НВ (5)
где ЧП - чистая прибыль,
НВ - налоговые вычеты.
По показателю прибыли можно судить о плане и оценивать хозяйственную деятельность предприятия.
Важную составную часть управления прибылью предприятия составляют системы и методы ее анализа. Анализ прибыль заключается в процессе исследования условий и результатов ее формирования. Цель анализа прибыли - выявить резервы увеличения суммы и уровня прибыли предприятия.
С целью совершенствования финансовых результатов деятельности предприятия предприниматели ориентируются в основном на внутреннюю среду, которая поддается воздействию, факторы которой на прямую влияют на показатели прибыли (объем продаж, цена товара или услуги, себестоимость, качество продукции и т.д.).
Факторы, влияющие на прибыль можно представить в виде таблицы 1.
Таблица 1 - Факторы, влияющие на прибыль [3, с.81]
Основными факторами, влияющими на прибыль, являются издержки обращения и объёмы продаж товаров. Другие факторы также воздействуют на прибыль и друг на друга.
В факторном анализе балансовой прибыли наиболее важной составляющей является прибыль от реализации, которая основана на факторах производства и реализации продукции. Первоначально проводится факторный анализ прибыли от реализации продукции с целью выявления общего изменения. Для этого составляется следующая таблица (таблица 2).
Таблица 2 - Методика оценки динамики прибыли от реализации [15, с.22]
В таблице 3 показаны исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации.
Таблица 3 - Методика факторного анализа прибыли от реализации [11, с.89]
Методика расчета изменений прибыли от реализации продукции позволяет определить за счет каких показателей произошло увеличение или уменьшение данного показателя.
Также немаловажным показателем является рентабельность, расчет которой приведен в таблице 4.
Таблица 4 - Основные показатели рентабельности [8, с.114]
Показатели, которые указаны в таблице 4, анализируются в динамике, и по результатам их изменения говорят о результативности осуществления хозяйственной деятельности предприятия.
Вывод: Грамотно рассчитанные показатели анализа финансовых результатов помогают при разработке методологических программ для поднятия уровня качества предоставляемых компанией товаров или услуг. Также, итоги анализа могут послужить и максимально точному прогнозированию на ближайшее будущее деятельности предприятия, что является безусловно важной составляющей при определении политики компании и стратегических ходов по совершенствованию управленческой составляющей коммерческой деятельности компании.
2. Методика оценки финансовых результатов АО «Тверской вагоностроительный завод» и разработка путей их совершенствования
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
ОАО «Тверской вагоностроительный завод» зарегистрирована 21 мая 1993 г. регистратором Инспекция Федеральной налоговой службы № 12 по Тверской области.
Юридический адрес ОАО «Тверской вагоностроительный завод» - 170003, Тверская область, г.Тверь, Петербургское шоссе, 45б.
На сегодняшний день ОАО «Тверской вагоностроительный завод» - это высокотехнологичное производство, ориентированное на массовый выпуск различных типов вагонов и комплектующих к ним. Имеющиеся производственные площади позволяют организовать как потоковое производство различных моделей пассажирских вагонов локомотивной тяги и электропоездов, так и выпуск малых серий вагонов специального назначения, одновременно вести работы по изготовлению нескольких моделей пассажирских вагонов и различных типов вагонов специального назначения.
Специфика рынка пассажирских вагонов локомотивной тяги России и СНГ заключается в том, что основными потребителями их являются государственные организации, такими как ОАО «Российские железные дороги», Министерство обороны РФ, Министерство внутренних дел РФ, Министерство транспорта и Управление железных дорог стран СНГ, Балтии.
Основным видом деятельности является Производство не моторных пассажирских железнодорожных, трамвайных вагонов и вагонов метро, багажных, почтовых т прочих вагонов специального назначения, кроме вагонов, предназначенных для ремонта и технического обслуживания путей».
Оценочная доля ОАО «ТВЗ» на рынке вагоностроения.
1. Рынок России:
- доля новых пассажирских вагонов, постройки ОАО «ТВЗ» составляет более 90%;
- доля вагонов специального назначения – более 90 %
2. Рынок СНГ:
- доля новых пассажирских вагонов, постройки ОАО «ТВЗ» составляет менее 5%;
- доля вагонов специального назначения – менее 1%
В организации определена, создана и поддерживается в рабочем состоянии инфраструктура, необходимая для достижения соответствия требованиям к продукции.
На основании бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о финансовых результатах (Приложение 2 и 3) проанализируем основные технико-экономические показатели предприятия за 2017-2019гг., данные отразим в таблице 5.
Таблица 5 - Динамика основных экономических показателей работы ОАО «Тверской вагоностроительный завод»
Оценка экономических показателей работы ОАО «Тверской вагоностроительный завод» позволяет выявить как положительные, так и отрицательные тенденции в работе предприятия. Выручка предприятия ОАО «Тверской вагоностроительный завод» в 2019 году увеличилась на 25217417 тыс. руб. или 53,4% относительно 2018 год, что связано с увеличением покупательской способности, ростом объема продаж.
Также выросла себестоимость предприятия за анализированный период на 58,3% или 23443590 тыс. руб., что связано с увеличением затрат на производство продукции и услуг. Отсюда, наблюдается положительная ситуация хозяйственной деятельности, т.к. темп роста себестоимости меньше, чем темп роста выручки от реализации товаров и услуг предприятия. Благодаря этому, прибыль от продаж выросла на 1246024 тыс. руб. или на 24,4 %.
В 2019 году на предприятии увеличилась численность работников относительно 2017г. Так в 2017 году в ОАО «Тверской вагоностроительный завод» работало 1326 человек, а по состоянию на 2019 год их численность составила 1875 человек. Такая динамика обоснована расширением деятельности предприятия. Прибыль на одного работника в 2019 году выросла на 122 тыс. руб., за счет превышения темпа роста численности персонала над темпами выручки. Однако, наблюдается снижение уровня рентабельности продаж в 2019 году относительно прошлого года на 2,1% по сравнению с 2018г. и рентабельности производства - на 2,7%.
Такие показатели выручки, себестоимости и чистой прибыли свидетельствуют о стабильном положении компании на рынке с одной стороны, но и об отсутствии развития компании с другой стороны.
Для более четкого понимания результативности деятельности предприятия в условиях инфляции целесообразно оценивать ее с помощью относительных показателей рентабельности, дающих качественную характеристику формирования и использования прибыли (таблица 6).
Таблица 6 - Анализ показателей рентабельности предприятия
Почти по всем показателям рентабельности произошло очевидное ухудшение в 2019 г. по сравнению с 2018 г., что связано со снижением прибыли от финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В 2019 году рентабельность продаж снизилась на 2,1 процентных пункта по сравнению с 2018 годом, что является отрицательной тенденцией, и составляет 8,7%, соответственно, можно сделать вывод о высоких расходах предприятия от основной деятельности по сравнению с выручкой от продаж, выполнения работ.
Рентабельность затрат снижается за анализируемый период на 2,7 процентных пункта и составляет 10%, что так же подтверждает большой объем затрат организации по сравнению с получаемыми доходами. Рентабельность активов и оборотных активов, а так же финансовая рентабельность предприятия имеют отрицательное значение в связи с затратами.
Соответственно, предприятию необходимо наращивать прибыль за счет сокращения себестоимости оказываемых услуг и улучшении результатов от прочих видов деятельности.
2.2. Оценка динамики и структуры финансовых результатов организации
Система аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности в 2017 – 2019 гг. приведена в таблице 7.
Таблица 7 - Анализ отчета о финансовых результатах
Продолжение таблицы 7
В результате проведенного анализа можно отметить увеличение выручки в 2018 г. на 19417964 тыс. руб. или 69,8% по отношению к 2017 г., при этом в 2019 г. произошло увеличение выручки на 25217417 тыс. руб. или 53,4%. При этом себестоимость увеличилась менее высокими темпами - в 2018 г. на 15540017 тыс. руб. или 63,3%, в 2019 г. - на 23443590 тыс. руб. или 58,5%. Данная тенденция привела к увеличению прибыли на 1246024 тыс. руб. в 2019г. относительно прошлого года или на 24,4%.
Прибыль до налогообложения в 2018г. выросла в 6 раз за счет роста прочих доходов, а в 2019г. данный показатель имел тенденцию к увеличению на 461847 тыс. руб. Следовательно, чистая прибыль в 2019 году выросла на 383050 тыс. руб.
Далее проведем вертикальный анализ финансовых результатов предприятия (таблица 8).
Таблица 8 - Вертикальный анaлиз финансовых результатов, тыс. руб.
Продолжение таблицы 8
Вертикальный анализ финансовых результатов показал, что наибольшая доля в сумме доходов приходится на себестоимость, которая составляет более 80% за весь анализируемый период. К тому же в 2019 году относительно 2018 года данный показатель увеличился на 2,8%.
2.3. Анализ факторов, определяющих финансовые результаты
Основными факторами, влияющими на прибыль предприятия, являются выручка от реализации, себестоимость, а также размер коммерческих и управленческих расходов. В свою очередь на эти три фактора оказывает непосредственное влияние инфляция. Поэтому проведение факторного анализа должно непосредственно её учитывать.
Проведем факторный анализ прибыли от продаж. Для факторного анализа прибыли от продаж за анализируемый период приведем данные в таблице 9.
Таблица 9 - Исходные данные для факторного анализа прибыли предприятия
Анализ прибыли от реализации проводим в несколько этапов:
1. при проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции на результаты деятельности.
Индекс цены
(6)
3,4%– среднее значение инфляционных изменений за период.
выручка от реализации в 2019 в сопоставимых ценах будет равна:
(7)
за счет инфляционных изменений выручка от реализации увеличилась на следующую сумму:
Для того, чтобы рассчитать как изменение выручки повлияло на изменение прибыли от реализации необходимо исключить из суммы выручки (2019) сумму изменений за счет инфляционных изменений (т.е. +2382752 тыс. руб.)
, (8)
где
Пр(В)- изменение прибыли за счет изменения выручки,
В1,В0 – выручка за 2017-2019
R продаж в отч. периоде – рентабельность продаж в 2017
Рассчитываем:
увеличение выручки от реализации (исключая инфляционное влияние + 70080940 тыс. руб.) обусловило снижение суммы прибыли от реализации на 1882971 тыс. руб.
2. Расчет влияния фактора «цена реализации» на прибыль от реализации
Оценим, как повлиял данный фактор на прибыль от реализации:
(9)
Следовательно, изменение цены на продукцию в анализируемом периоде привело к снижению прибыли от реализации на 5185989руб.
3. Расчет влияния фактора «себестоимость» на величину прибыли от реализации.
Рассчитываем по след. Формуле:
, (10)
где
Ус1 – удельный вес себестоимости в выручке от реализации 2019 года;
Ус0 – удельный вес себестоимости в выручке от реализации 2017 года.
Следовательно,
Следовательно, то что удельный вес себестоимости в выручке от реализации снизился в 2019 году на 0,9% по сравнению с 2017 – положительный факт, поскольку это привело к расходу в размере 652173 руб., а значит к увеличению прибыли от реализации.
Расчет влияния фактора «коммерческие расходы» на величину прибыли от реализации.
Рассчитываем по след. Формуле:
, (10)
где
У(КР1) – удельный вес коммерческих расходов в выручке от реализации 2019 года;
У(КР0) – удельный вес коммерческих в выручке от реализации 2017 года.
Следовательно,
Также произведём расчет с изменение управленческих расходов.
Таблица 10 - Оценка влияния факторов на прибыль от реализации
Таким образом, за счет влияния инфляции, изменения цен на продукцию, снижения себестоимости и управленческих расходов, прибыль от продаж предприятия в 2019 году относительно 2017 года выросла.
На основании вышеизложенного материала можно сделать следующие выводы:
Финансовое состояние предприятия характеризуется как устойчивое, оно финансирует собственную деятельность в основном за счет собственных источников финансирования, платежные возможности компании высокие.
Рентабельность деятельности компании была проанализирована на основании следующих групп показателей: рентабельности хозяйственной деятельности; показатели рентабельности затрат, продаж по прибыли до налогообложения, продаж по чистой прибыли, основных средств, продаж по прибыли от продаж, собственного капитала.
Повышение рентабельности капитала свидетельствует об увеличении эффективности использования собственного капитала предприятия.
Рентабельность продаж снизилась до уровня 8,7%, что обусловлено более низкими темпами роста прибыли от продаж по сравнению с выручкой то продаж. Снижение рентабельности продаж означает уменьшение рыночной эффективности деятельности предприятия.
2.4. Основные направления прогнозирования финансовых результатов ОАО «Тверской вагоностроительный завод»
В результате проведенного исследования учета финансовых результатов в АО «Тверской вагоностроительный завод», предприятию можно порекомендовать:
1) провести переоценку основных средств;
Уменьшение налогооблагаемой базы будет способствовать уменьшению сумм налога на прибыль и увеличению прибыли.
По данным бухгалтерской отчетности предприятия первоначальная стоимость основных средств на конец 2019 год составила 5862432 тыс. руб. Рассчитаем экономическую эффективность налоговых выплат от изменения стоимости основных средств (таблица 11).
Таблица 11 - Расчет экономической эффективность налоговых выплат от изменения стоимости основных средств АО «Тверской вагоностроительный завод»
Продолжение таблицы 11
По данным расчета, произойдет уменьшение налога на прибыль на сумму 4690 тыс. руб. Учитывая, что стоимость имущества увеличится, налог на имущество возрастет на 2579 тыс. руб. Общая экономия от использования данного способа оптимизации составит 2111 тыс. руб.
Проведение переоценки основных средств в АО «Тверской вагоностроительный завод» позволит предприятию: уменьшить налоговое бремя, а также улучшить структуру основных средств; снизить налоги за счет уменьшения после переоценки балансовой стоимости основных средств; рассчитать реальную стоимость основных средств, скорректировать в соответствие с реальными ценами налогооблагаемую базу; правильно определять полную себестоимость продаж, а значит — привлечь внимание потенциальных клиентов; обеспечить привлекательность для инвесторов; улучшить структуру основных средств; провести инвентаризацию неучтенных объектов.
На сегодняшний день АО «Тверской вагоностроительный завод» имеет в аренде несколько единиц техники. Самой дорогой из них является автобус. Стоимость аренды составляет 6000 тыс. руб. в год, что составляет примерно 10 % всех затрат на аренду техники. Для снижения расходов, а, следовательно, повышения доходов и улучшения финансовых результатов необходимо отказаться от аренды данной техники и приобрести точно такой же автобус в собственность.
Рассмотрим расходы на арендованный автобус за последние три года (таблица 12).
Таблица 12 - Расходы АО «Тверской вагоностроительный завод» по эксплуатации автобуса, тыс. руб.
Из таблицы видно, что расходы по эксплуатации автобуса с каждым годом растут. Данный рост происходит за счет увеличения стоимости аренды, а также за счет роста цен энергоресурсы. Для снижения расходов предлагается отказаться от аренды данного автобуса и приобрести такую же технику в собственность. Стоимость автобуса составляет 5 798,0 тыс. руб.
Предлагается подвергнуть аутсорсингу сотрудников бухгалтерской службы АО «Тверской вагоностроительный завод», тем самым сократив штат на три человека, и обратиться за частью бухгалтерских услуг к сторонней организации.
Аутсорсинг (от англ. outsourcing: outer - source - using) использование внешнего источника / ресурса) - передача организацией на основании договора определенных бизнес - процессов или производственных функций на обслуживание другой компании, специализирующейся в соответствующей области. В отличие от услуг сервиса и поддержки, имеющих разовый, эпизодический, случайный характер и ограниченных началом и концом, на аутсорсинг передаются обычно функции по профессиональной поддержке бесперебойной работоспособности отдельных систем и инфраструктуры на основе длительного контракта (не менее 1 года). Наличие бизнес - процесса является отличительной чертой аутсорсинга от различных других форм оказания услуг и абонентского обслуживания.
Длительное время существует бухгалтерский аутсорсинг, т. е. передача функций по бухгалтерскому обеспечению деятельности организации в стороннюю компанию. И хотя во многих таких случаях термин «аутсорсинг» не используется в договорах, по своей экономической сути все они относимы к категории аутсорсинговых.
Выполнение непрофильных работ силами сторонних компаний даст АО «Тверской вагоностроительный завод» ощутимые экономические выгоды, такие как:
- сокращение расходов на обустройство рабочих мест;
- гарантия качества работы и полная ответственность компании - исполнителя за результат (ответственность собственных сотрудников в этом случае, как правило, ограничится только дисциплинарным взысканием);
- оплата только положительного результата работ (а не ежемесячная заработная плата независимо от результата, как в случае с собственными сотрудниками);
- налоговая экономия в ряде случаев в виде возможности выделения и последующего зачета (возмещения) сумм НДС, которые организация не смогла бы выделить в случае выполнения работ собственными силами.
Предлагается обратиться за бухгалтерскими услугами в ООО «Дитэкс - Сервис».
ООО «Дитэкс - Сервис» предлагает следующие виды услуг:
- аудиторские услуги;
- бухгалтерские услуги;
- взыскание платежей, организация выставок, дизайн и оформление, авторские права и др.;
- юридические услуги;
- кадры, персонал - подбор;
- коммерческая деятельность и управление - консультирование;
- рекламные услуги;
- рыночная конъюнктура - исследования.
ООО «Дитэкс - Сервис» предлагает различные варианты абонентских договоров на бухгалтерское обслуживание. АО «Тверской вагоностроительный завод» подойдет абонентский договор «VIP» - услуги бухгалтеров и аудиторов без ограничений. В рамках данного договора осуществляется:
- неограниченное количество услуг по вопросам бухгалтерского, управленческого учета, налогообложения;
- для получения выполненных услуг предоставляется электронная почта, телефонная линия;
- оперативность выдачи выполненных услуг зависит от их сложности;
- по требованию АО «Тверской вагоностроительный завод» предоставляется письменное обоснование ответа на поставленный вопрос (выдержки из нормативно-правовых актов, методических рекомендаций) по факсу, почте (в т. ч. электронной);
- неограниченное количество письменных консультаций. Ответы даются в максимально короткий срок;
- неограниченное количество устных консультаций;
- в рамках данного договора количество ответов на вопросы не ограничено, но при этом принимаются вопросы по специфике деятельности конкретной организации. Консультации ведут высококвалифицированные специалисты;
- проведение встреч в офисе ООО «Дитэкс - Сервис» для консультирования в наиболее серьезных случаях. Время встречи не более двух часов;
- разработка налоговой и учетной политики;
- предоставляется возможность участия в семинарах в сфере бухгалтерского учета со скидкой 30 %;
- ежеквартальное бесплатное получение АО «Тверской вагоностроительный завод» по электронной почте «горячих документов» по интересуемой тематике;
- скидки на бухгалтерские услуги 10 % и аудит в размере 10 %.
Исполнитель несет ответственность за понесенные убытки в связи с несоответствием выполненных работ действующему законодательству.
Стоимость за годовое обслуживание составит 564,0 тыс. руб. (47,0 тыс. руб. в месяц). Оплата производится ежемесячно.
Произведем расчет экономической эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию управления доходами, расходами и финансовыми результатами деятельности АО «Тверской вагоностроительный завод».
Мероприятие 1. Отказ от аренды автобуса и приобретение точно такого же автобуса в собственность.
Для того, чтобы понять, выгодна ли для АО «Тверской вагоностроительный завод» покупка нового автобуса, необходимо рассчитать расходы на его содержание и обслуживание и сравнить их с текущими расходами арендуемого автобуса. К расходам на содержание и обслуживание комбайна относятся: амортизационные отчисления, энергоресурсы, ремонт и техническое обслуживание, заработная плата и страховые взносы.
Расчет расходов начнем с амортизации (таблица 13).
Как уже говорилось выше, стоимость комбайна составляет 5 798,0 тыс. руб. Амортизация рассчитывается линейным методом. Норма амортизации составляет 14,28 %:
Годовая сумма амортизационных начислений составит:
Таблица 13 - Амортизационные отчисления, тыс. руб.
Затраты на энергоресурсы.
Т. к. стоимость энергоресурсов каждым годом становится дороже, то для расчета этих расходов на 7 лет, необходимо каждый год увеличивать их стоимость. Министерство экономического развития РФ сделало прогноз до 2026 г. Колебаться данный индекс будет в следующих границах 3,5 - 7,0 %. Расходы на энергоресурсы по годам с учетом максимальной инфляции в 7,0 % составят:
- затраты на энергоресурсы за 2 год: 709 632 руб.;
- затраты на энергоресурсы за 3 год: 753 984 руб.;
- затраты на энергоресурсы за 4 год: 798 336 руб.;
- затраты на энергоресурсы за 5 год: 847 688 руб.;
- затраты на энергоресурсы за 6 год: 887 040 руб.;
- затраты на энергоресурсы за 7 год: 953 568 руб.
Также необходимо рассчитать расходы на ремонт и техническое обслуживание (таблица 14).
Таблица 14 - Расходы на ремонт и техническое обслуживание, тыс. руб.
Расходы на заработную плату и страховые взносы.
Заработная плата работников, обслуживающих автобуса в течение года, составляет 780,8 тыс. руб. Страховые взносы составляют 240,2 тыс. руб.
В таблице 15 представлены расходы на 7 лет на приобретаемый автобус.
Таблица 15 - Расходы на приобретаемый автобус по годам, тыс. руб.
Расчет экономии по годам между текущими расходами на эксплуатацию нового автобуса и расходами на арендованный автобус представлены ниже (таблица 16).
Таблица 16 - Расчет экономии по годам за 7 лет, тыс. руб.
Как видно из таблицы, за 7 лет экономия составит 35 428,27 тыс. руб.
Из этой суммы необходимо вычесть цену приобретения нового автобуса: 35 428,27 - 5 798,0 = 29 630,27 тыс. руб.
Таким образом, за 7 лет экономия от использования нового автобуса составит 29 630,27 тыс. руб.
На основе рассчитанной экономии необходимо определить денежный поток проекта по приобретению нового автобуса (таблица 17).
Таблица 17 - Расчет денежного потока по годам, тыс. руб
Рассчитаем ставку дисконтирования методом кумулятивного построения.
Ставка дисконтирования складывается из безрисковой ставки и поправки на риск в процентах. В качестве безрисковой ставки возьмем доходность бескупонной облигации со сроком погашения 7 лет. При данном методе расчета безрисковая ставка доходности соотносится с доходностью по государственным ценным бумагам (ГКО - государственные краткосрочные бескупонные облигации). Данные долговые обязательства выпускаются Министерством финансов РФ и имеют максимальную степень финансовой надежности. Данная ставка составляет 7,1 %.
Поправка на риск составляет 5 %, согласно методическим рекомендациям Министерства финансов РФ.
Ставка дисконтирования: 7,1 + 5 = 12,1 %.
Рассчитав ставку дисконтирования, необходимо рассчитать дисконтируемый множитель:
В таблице 18 представлен расчет дисконтированного денежного потока.
Таблица 18 - Расчет дисконтированного денежного потока, тыс. руб.
Для оценки экономической эффективности проекта необходимо рассчитать следующие показатели: чистый дисконтированный доход (NPV), индекс доходности (PI), внутренняя норма доходности (IRR), период окупаемости (PP), окупаемость инвестиций (ROI).
Чистый дисконтированный доход (NPV):
Индекс доходности (PI):
Когда PI > 1 проект считается экономически выгодным.
Внутренняя норма доходности (IRR).
Для расчета IRR необходимо рассчитать NPV2 которое будет иметь отрицательное значение:
Период окупаемости (PP):
Окупаемость инвестиций (ROI):
Сведем все показатели экономической эффективности в таблицу 19.
Таблица 19 - Показатели экономической эффективности проекта
На основе полученных показателей можно отметить, что проект является целесообразным.
Мероприятие 2. Переведение сотрудников бухгалтерской службы АО «Тверской вагоностроительный завод» на аутсорсинг.
Рассмотрим экономический эффект от сокращения специалистов бухгалтерской службы АО «Тверской вагоностроительный завод» и обращение к услугам ООО «Дитэкс - Сервис».
Средняя заработная плата одного бухгалтера АО «Тверской вагоностроительный завод» составляет 31,54 тыс. руб.
Таким образом, расходы на заработную плату трех сотрудников бухгалтерской службы в год составляют: 31,54 * 3 * 12 = 1 135,44 тыс. руб.
В случае аутсорсинга расходы на годовое обслуживание, как уже говорилось выше, составляют 564,0 тыс. руб.
Таким образом, годовой экономический эффект от аутсорсинга сотрудников бухгалтерской службы составит: 1 135,44 - 564,0 = 571,44 тыс. руб.
За 7 лет экономический эффект составит: 571,44 * 7 = 4 000,08 тыс. руб.
Общий экономический эффект по двум разработанным мероприятиям за 7 лет составит: 29 630,27 + 4 000,08 = 33 630,35 тыс. руб.
На основании выявленных мероприятий рассчитаем экономическую эффективность и ее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.
Рассмотрим, как данное мероприятие повлияет на финансовые результаты деятельности предприятия АО «Тверской вагоностроительный завод» (таблица 20).
Таблица 20 - Прогнозные изменения финансовых результатов АО «Тверской вагоностроительный завод» с учетом разработанного мероприятия, тыс. руб.
Проанализировав данные таблицы 20, можно сделать вывод, что мероприятие по совершенствованию финансовых результатов принесет предприятию АО «Тверской вагоностроительный завод» прибыль. Чистая прибыль с учетом разработанных мероприятий, относительно 2019 года, увеличится на 22494,4 тыс. рублей.
Результат внедрения разработанных мероприятий по совершенствованию учета и анализа финансовых результатов предприятия получился положительным.
Следовательно, разработанные мероприятия показывают положительную тенденцию повышения учета и анализа финансовых результатов предприятия. Отсюда, мероприятия можно смело вводить в действие.
Заключение
Исследование теоретических аспектов анализа финансовых результатов производственной деятельности организации, проведенное в первой главе, позволяет сделать следующие выводы.
Объектом исследования выступило предприятие АО «Тверской вагоностроительный завод».
Для рассмотрения финансово-экономической характеристики организации была использована бухгалтерская финансовая отчетность, статистическая отчетность.
В результате проведенного анализа можно отметить увеличение выручки в 2019 г. на 53,4% по отношению к 2018г. При этом себестоимость увеличилась более высокими темпами - выросла в 2019 г. на 58,5% относительно 2018 года. Увеличение выручки характеризуется рост объема продаж на рынке, повышением покупательской способности. Рост чистой прибыли на 383050 тыс. руб. в 2019 г. связано с увеличением прочих доходов компании.
Такие показатели выручки, себестоимости и чистой прибыли свидетельствуют о стабильном положении компании на рынке с одной стороны и об имеющихся возможностях развития компании.
По итогам 2019 года по сравнению с 2018 годом большинство показателей рентабельности имели тенденцию к увеличению, что предполагает эффективное развитие хозяйственной деятельности предприятия.
Результаты анализа позволяют определить пути улучшения финансовых результатов АО «Тверской вагоностроительный завод» и мероприятия, реализация которых позволит выйти предприятию из сложившийся ситуации.
В целях совершенствования управления доходами, расходами и финансовыми результатами АО «Тверской вагоностроительный завод» предлагаются следующие мероприятия:
- проводить переоценку основных средств;
- обновить автоматизированную программу бухгалтерского учета;
- отказ от аренды автобуса и приобретение точно такого же автобуса в собственность;
- переведение сотрудников бухгалтерской службы организации на аутсорсинг.
Общий экономический эффект от предложенных мероприятий составит 34196,2 тыс. руб., что позволит АО «Тверской вагоностроительный завод» улучшить финансовые результаты предприятия. Внедрение мероприятий позволит увеличить чистую прибыль на 22494,4 тыс. руб.
Таким образом, цель поставленная в курсовой работе достигнута, задачи решены.
Список использованной литературы
1. Абдукаримов И.Т., Тен Н.В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-экономические явления и процессы. – 2019. - № 5-6. – С. 11 – 21.
2. Алексейчева, Е.Ю. Экономика организации (предприятия): учебник для бакалавров / Е.Ю. Алексейчева, М. Магомедов. - М.: Дашков и К, 2016. - 292 c.
3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.Н. Савиных. - М.: КНОРУС, 2015. - 300 с.
4. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации): учебник / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - М.: Дашков и К, 2015. - 372 c.
5. Батуев М.В. Анализ финансового состояния //Аудит и финансовый анализ - 2018. - № 2. - С.51
6. Белобтецкий И.А. Прибыль предприятия. // Финансы. - 2017. - №3. - С.48
7. Варламова, Т.П. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т.П. Варламова, М.А. Варламова. - М.: Дашков и К, 2015. - 304 c.
8. Воронина, М.В. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / М.В. Воронина. - М.: Дашков и К, 2016. - 400 c.
9. Гарнов, А.П. Экономика предприятия: учебник для бакалавров / А.П. Гарнов, Е.А. Хлевная, А.В. Мыльник. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 303 c.
10. Герасименко, А Финансовый менеджмент - это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А Герасименко. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 481 c.
11. Гинзбург А. И. Экономический анализ: Учебник для вузов. 3-е изд. Стандарт третьего поколения. - СПб.: Питер, 2015. - 448 с.
12. Гончаров А. И. Финансовое оздоровление предприятия: методология и механизмы реализации // Финансы № 11. – 2018. – с. 68-69
13. Данилин, В.И. Финансовый менеджмент: категории, задачи, тесты, ситуации: учебное пособие / В.И. Данилин. - М.: Проспект, 2015. - 376c.
14. Дмитриева Е.Н. Как провести экспресс-оценку финансовой отчетности. // Финансовый директор. - 2019. - №11. - С.17-18.
15. Дроздов О.А. Система количественных показателей качества прибыли предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2019. - № 17. – С. 22 – 28.
16. Екимова, К.В. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата / К.В. Екимова, И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 381 c.
17. Зайков, В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнёва, А.В. Харсеева. - М.: Вузовская книга, 2016. - 340 c.
18. Исик, Л. В. К вопросу об управлении финансовыми потоками фирмы / Исик Л. В. // Финансовый менеджмент. – 2018. – № 1. – С. 38-45.
19. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2015. - 220 c.
20. Климова Н.В. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. - № 20. – С. 50 – 54.
21. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 1104 c.
22. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - 352 c.
23. Кокин, А.С. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 511 c.
24. Коршунов, В.В. Экономика организации (предприятия): Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / В.В. Коршунов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 407 c.
25. Макарьева В.И. О рентабельности и путях ее повышения. // Налоговый вестник. – 2019. - № 7.- С. 6 – 12.
26. Максимов Е.И. Финансовый анализ как инструмент эффективного управления // Финансы. — 2018. — № 19. — С. 12−16.
27. Мудунов А.С., Цахаева К.М. Показатели прибыли и рентабельности предприятия и их анализ // Вопросы реструктуризации экономики. – 2017. - № 2. – С. 31 – 34.
28. Незамайкин, В.Н. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 467 c.
29. Пласкова, Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н.С. Пласкова. - М.: Эксмо, 2015. - 384 с.
30. Романова Л. Е., Давыдова Л. В., Коршунова Г. В. Экономический анализ: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2015. - 336 с.
31. Соколова Н. А., Томшинская И. Н. Бухгалтерская финансовая отчетность: Экспресс-курс. - СПб.: Питер, 2015. - 240 с.
32. Сулейманова Д.А., Ахмедов Л.А. Комплексная оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятии // Проблемы современной экономики. – 2018. - № 4. – С. 127 – 130.
33. Толпегина О.А. Показатели прибыли: экономическая сущность и их содержание. // Экономический анализ: теория и практика. – 2018. - № 20.- С. 6 – 12.
34. Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование. – 2019. - № 4.- С. 3 – 8.
35. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Л.А. Мочалова, А.В. Касьянова, Э.И. Рау. - М.: КНОРУС, 2016. - 384 с.