РЦБ 10 Депозитные и сберегательные сертификаты: выпуск, обращение, доходность

Банковский сертификат — это ценная бумага, которая свидетельствует о размещении денег в банке, и удостоверяет право ее владельца (бенефициара) на получение суммы ее номинала и начисленных по ней процентов. Различают сберегательный и депозитный сертификаты. Депозитный сертификат — это ценная бумага, предназначенная для юридических лиц. Она может выпускаться на период времени до одного года. Сберегательный сертификат — это ценная бумага, предназначенная для физических лиц. Она может выпускаться на период времени до трех лет. Банковские сертификаты не могут служить ни расчетным, ни платежным средством за товары и услуги. По сертификатам начисляется купонный процент. Бумаги бывают именными и на предъявителя. Именные сертификаты передаются другим лицам с помощью цессии, предъявительские — простым вручением. Чтобы выпустить сертификаты, банк должен получить разрешение у Центрального Банка России.

Выпуск банковских сертификатов совершается на осно­вании Условий выпуска и обращения банковских сертифика­тов, утвержденных правлением банка и прошедших в уста­новленном порядке согласование с Банком России. Сертифи­каты выпускаются в рублях и иностранной валюте с любыми сроками платежа на взаимовыгодных условиях.

По форме выпуска и возможности идентификации владельца различают сертификаты именные и на предъявителя.В зависимости от срока действия сертификаты бывают срочными или до востребования. В срочном сертификате фиксируется дата, когда владелец получил сертификат, и дата, когда он получает право востребовать депозит (вклад) с причитающимися ему процентами. Срок обращения сертификатов, как правило, не превышает одного года. Однако по сберегательным сертификатам, если условия выпуска согласованы с Центральным банком РФ, срок их обращения может быть установлен более одного года.

Если в сертификате срок его обращения не оговорен, то такой сертификат является документом до востребования и банк выплачивает сумму депозита (вклада) с процентами по предъявлении этого документа.

Классификация сертификатов по срокам обращения в определенной мере носит условный характер. В частности, если срок получения депозита или вклада просрочен, то банк обязан выплатить причитающиеся клиенту суммы по его первому требованию. Таким образом, до истечения срока обращения сертификат действует как срочный, а после истечения — как до востребования. Иногда банки при выпуске сертификатов предусматривают, что срочный сертификат может быть погашен досрочно, но с пониженными процентами.

Характеристика сертификатов:

·                    являются ценными бумагами, выпускаемыми исключи­тельно кредитными организациями;

·                    выпускаются в письменном виде, как в разовом порядке, так и сериями;

·                    сертификаты выпускаются именными и на предъявителя;

·                    не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги;

·                    сертификаты должны быть срочными;

·                    могут перепродаваться на вторичном рынке;

·                    владельцами сертификатов могут быть как резиденты, так и нерезиденты;

·                    денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертифи­катов и выплате сумм по ним осуществляются только в без­наличном порядке;

·                    платеж физическому лицу-владельцу сберегательного сер­тификата может производиться как путем перевода суммы на счет, так и наличными деньгами;

·                    именные сертификаты должны иметь место для оформле­ния уступки требования (цессии).

Основные показатели банковских сертификатов

1.     Сумма, получаемая держателем сертификата при погашении:

S=Н(1+С%*t/360),
где С% - годовая процентная ставка, начисляемая по сертификату, Н - номинал сертификата, t - время обращения сертификата.

2. Стоимость сертификата:

H(1+С%*t/360)(1+(i*t/360))
где i - рыночная доходность.

3. Доходность сертификата:

i = ((S - Р)/ Р)*(360/ t) = ((Н/ Р)* (1 + С% *t/360) - 1)*(360/ t).

 

Comments