АФХД 4 Анализ ликвидности баланса предприятия

Позволяет судить о его текущей платежеспособности и финансовом равновесии и платежеспособности в будущем. Ликвидность баланса характеризует степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства соответствует срокам погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса активы и пассивы разбивают на 4 группы: А1, А2, А3, А4 (в порядке убывания ликвидности, А1 наиболее ликвидный актив), П4, П3, П2, П1 (в порядке возрастания срочности, П1 наиболее срочное обязательство).

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (A2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);                                                    

П3 – долгосрочные  кредиты банка и займы;

П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается ликвидным если А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Последнее означает, что у предприятия есть собственные оборотные средства. Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами позволяет оценить текущую финансовую устойчивость. А сравнение низколиквидных активов с долгосрочными и среднесрочными обязательствами позволяет судить о финансовой устойчивости в перспективе. Недостаток средств (теоретически) по одной из пар может перекрываться избытком по другим парам. Анализ ликвидности баланса и его динамики предусматривает построение ряда аналитических таблиц. По построенным таблицам делаются выводы: структура удовлетворительная или нет, ликвидность значительная или нет. Если баланс не отвечает требованиям ликвидности, то проводится оценка меры несоответствия активов обязательствам, то есть необходимо оценить разрыв ликвидности между активами и пассивами. Такая оценка позволяет уточнить представление о ликвидности баланса.


Comments